八亿时空:业绩严重依懒京东方财务数据异常真假难辨

独家报道 •2019-11-01 • 作者：吴越王凯 • 阅读数：

在营业收入上，公司对京东方依赖程度日益剧增，截止2019 年 1-6 月对京东方销售占营业收入比达到77.52%，如京东方对公司采购情况有变，对公司未来业绩存在重大风险。在营业收入依赖大客户的同时，公司在财务数据披露方面存在较问题，多种财务数据异常公司却没有给予解释。

　　北京八亿时空液晶科技股份有限公司科创板闯关于10月30日获通过。公司主营业务是液晶显示材料的研发、生产和销售，主要产品为高性能薄膜晶体管 TFT(Thin Film Transistor)等多种混合液晶材料，广泛应用于高清电视、智能手机、电脑、车载显示、智能仪表等终端显示器领域。

　　营业收入严重依赖大客户京东方，营业收入增长净利润却逆势下滑

　　京东方是公司的第一大客户，2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月，公司对京东方的销售金额占营业收入的比例分别为 38.09%、69.30%、75.51%和 77.52%。

　　2019 年 1-6 月份，公司实现营业收入 20,519.66 万元，同比增长 1.56%;营业成本 10,271.80 万元，同比增长 16.78%;实现归属于母公司股东的净利润5,751.57 万元，同比下降 11.82%;预计 2019 年 1-9 月实现营业收入约为 30,520.09 万元，同比增长约 0.02%; 实现的归属于母公司股东的净利润约为 8,543.14 万元，同比下降约 19.03%;实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 7,979.86 万元，同比下降约 23.17%。

　　对大客户过度依然，导致议价能力偏弱。公司主要产品TFT混合液晶销售价格连年下滑，2017年至2019年1-6月份下滑幅度分别为-8.77%、-8.95%、-6.84%。其他混合液晶销售价格下滑幅度分别为4.15%、5.15%、-10.20%，2019年1-6月价格大幅下滑，单体液晶销售价格下滑幅度分别为-2.64%、-0.62%、-4.08%。

　　主营业务收入异常年报与招股书披露存差异

　　招股书披露2016年至2017年主营业务构成中混合液晶收入金额9189.43万元、20580.53万元;单体液晶收入金额分别为3305.44万元、2000.56万元;其他产品收入金额分别为174.81万元、415.53万元。

　　公司在新三板年报披露2016年至2018年主营业务收入中混合液晶收入金额分别为9172.99万元、20605.34万元;单体液晶收入金额分别为3345.69万元、1741.76万元;其他产品收入金额分别为591.14万元、686.54万元。与招股书披露混合液晶金额相差-13.44万元、24.81万元、0万元;单体液晶收入金额相差40.25万元、-258.80万元;他产品收入金额相差416.33万元、271.01万元。

　　主营业务收入招股书披露金额分别为12669.68万元、22996.61万元，年报披露金额分别为13109.82万元、23033.65万元，年报与招股书主营业务收入相差440.14万元、37.04万元。

　　另外，公司在对个别客户销售收入年报与招股书披露一致情况。2016年招股书DONGJIN

　　SEMICHEM CO.,LTD销售金额为1180.21万元，年报披露对其销售金额为1297.30万元。

　　采购涉嫌虚构与现金量表不符

　　2016年报披露前五大供应商采购金额合计为4062.48万元，占年度采购比为65.32%，合计当年年度采购金额为6219.35万元。招股书披露当期前五大供应商采购金额为4062.48万元不变，占当年采购总额比为61.20%，可以计算出当期采购总额为6638.04万元，年报与招股书采购金额相差418.69万元。

　　招股书披露现金流量表2016年购买商品、接受劳务支付的现金年报披露金额4908.256万元，招股书披露金额为4884.86万元。

　　2017年公司采购总额为10892.00万元，现金流量表披露采购商品及接受劳务支付的现金为7998.33万元，应付账款及应付票据较上期增减1922.89万元，除去应付款项，公司采购金额与现金流量产生的970.78万元差额去向?

　　期间费用披露不一致 300万元投资现金消失存疑

　　2016年报披露销售费用分别为1129.57万元、管理费用(含研发费用)1641.56万元，招股书披露2016年销售费用、管理费用(含研发费用)金额分别为1082.97万元、1747.68万元。其中管理费用中研发费用年报披露金额为1025.22万元，招股书披露金额为1074.19万元。

　　现金流量表中招股书披露2016年收回投资收到的现金为5760.00万元，而年报披露金额为6060.00万元，相差300万元。年报披露购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为4560.44万元，而招股书披露金额为4660.56万元，相差100.12万元。

　　另外，公司2018年危险废物较2017增长幅度加大，而公司危险处置费用2018年反而下降的原因，是否存在违法转移情况?公司研发投入占营业收入比逐年下降，对公司产品研发及市场被替代是否存在风险?针对此问题公司没有给予回复。