美信科技：采购前后披露不一致委外采购迷雾重重 为吸引投资分散股权却低价转让违规用工与备案环评各执一词

11月10日，广东美信科技股份有限公司将接受深交所创业板上市委员会审核，此次拟发行1109.5149 万股募集资金40,512.68万元。美信科技主要从事于专注于磁性元器件的设计、研发、生产和销售，为获取投资人投资实际控制人故意使用代持股份形成分散股权。
美信科技属于轻资产运行，大量采购委外加工，注册制之下在委外加工上采购前后披露不一致，令委外采购迷雾重重。其次，公司实际控制人为吸引投资者代持分散股权，而后进行低价转让清仓转让。另外，公司第一大客户大客户社保缴纳人数竟然为0人，而且公司在用工方面存在违法用工，招股书募投项目与备案环评各执一词。
采购前后披露不一致，委外采购迷雾重重
采购出现前后披露不一致，特别是在注册制之下较为罕见，而美信科技却存在对供应商采购前后披露不一致情况，令人质疑采购数据信披真实性。
美信科技较为特殊，其委外加工占采购比例较高，2019 年度至2022 年 1-6 月，委托加工费用占主营业务成本比例分别为 40.05%、40.11%、37.81%、32.02%，而委托加工费却存在前后披露不一致。
美信科技招股书披露，2019 年度至2022 年 1-6 月公司外协加工采购金额分别为10065.01万元、10450.60万元、14765.08万元、6760.02万元，分别占同期采购总额比为49.34%、49.33%、43.81%、38.73%。 在外协采购方面，公司存在对主要供应商采购出现前后披露不一致情况，外协采购真实性也大打折扣。
外协供应商中，云南金马集团有限责任公司为公司第一大外协供应商，2019 年度至2022 年 1-6 月公司对其采购金额分别为3831.86万元、4372.37万元、6742.33万元、3106.92万元，分别占委外采购总额比为38.07%、41.84%、45.66%、45.96%。而公司在前五大供应商中披露，对重要委外供应商云南金马集团有限责任公司采购金额分别为3952.20万元、4459.44万元、6863.30万元、3171.85万元，较上述披露采购分别多出120.34万元、87.07万元、120.97万元、45.96万元。
除对委外供应商云南金马集团有限责任公司采购前后披露不一致外，公司对其他委外供应商也存在前后采购披露不一致情况。
2022年1-6月，公司披露对委外供应商四川和强集团有限责任公司采购金额为722.96万元，而在前五大供应商中披露对该供应商委外采购 金额为723.46万元，两者之间采购金额之差为1.50万元，但是2021年前后披露委外采购金额却一致，均为1465.40万元。
2021年、2022年1-6月，公司在前五大外协供应商（按供应商合并口径）中披露对委外供应商广东省广裕集团有限责任公司采购金额分别为1324.43万元、565.75万元。而在前五大供应商中披露，公司对外协供应商广东省广裕集团有限责任公司采购金额分别为1546.87万元、606.19万元，与前述披露委外采购金额之差分别为222.44万元、40.44万元。
2019年，公司对委外供应商中山展晖电子设备有限公司委外采购金额为1102.31万元，而在前五大供应商中披露对中山展晖电子设备有限公司采购外协加工金额为1132.16万元，前后披露委外采购金额之差为29.85万元。

为吸引投资者代持分散股权，低价转让清仓转让
智商税在美信科技展示的淋漓尽致，公司称实际控制人实施股权代持是为了从公司发展的长远考虑，为营造股权相对分散的持股结构，创造有利于引进投资人和员工持股计划的投资氛围。
美信科技招股书披露，2016 年 6 月 7 日，美信科技召开 2016 年第三次临时股东大会并通过决议，同意公司的注册资本由 2,000.00 万元增加至 2,800.00 万元。全珍投资出资 490.88万元认购公司 416.00 万股股份，陈剑出资 354.00 万元认购公司 300.00 万股股份，张安祥出资 99.12 万元认购公司 84.00 万股股份。 其中，陈剑出资 354.00 万元认购公司 300.00 万股股份是由实际控制人出资，由陈剑代持并位列第三大股东。
2019年11日，公司进行增资新增股东1151557股，全部由莞金产投出资2000万元认购，增资价格为17.37元/股。而在2020年01月股权转让中，陈剑将其持有公司4.00%股权（对于美信科技124.3682万股）转让给陈清煌，股权转让价款为2000万元，合计股权转让价格为16.08元/股，相当于莞金产投增资价格93%，出现低价转让情况。
2020年10月，陈剑再次出现股权转让，将持有公司1.60%股权转让给富鸿鑫（深圳）咨询管理合伙企业，股权转让款为1000万元。2021 年 1 月陈剑与张定珍签订《股权转让协议》，约定陈剑将其代实际控制人持有的美信科技 3.7957%股权（对应美信科技 125.8845 万股股份）转让给张定珍。至此，代持人陈剑退出，实际控制人张定珍也完美套现3000万元。
第一大客户社保缴纳人数竟为0人，违法用工与备案环评各执一词
美信科技招股说明书披露，2022年1-6月，美信科技向深圳市世纪云芯科技有限公司产生的销售收入为3660.71万元，位列美信科技的第一大客户。值得一提的是，在2022年之前，云芯科技从未出现在美信科技的前五大客户名单中，为何2022年上半年，云芯科技却突然成为了美信科技的第一大客户？
天眼查显示，深圳市世纪云芯科技有限公司立于2013年，注册资本为1538.4616万元，实缴资本为1000万元。2019年-2021年，云芯科技缴纳社保的员工人数为98人、0人、0人。为何云芯科技在2020年开始就不为员工缴纳社保？若是经营不理想，为何2022年上半年，云芯科技要向美信科技采购3660.71万元的产品？
在用工方面，公司曾使用大量劳务派遣用工，而是劳务派遣用工比曾大幅超出10%规定，涉嫌违法用工。
根据《劳务派遣暂行规定》中规定明确，用工单位应当严格控制劳务用工数量，企业使用派遣的劳务工比例不得超过用工总量10%。用工单位在规定施行前使用派遣工数量超过其用工总量10%的。美信科技招股说明书披露，2018年至2020年公司期末使用劳务派遣用工人数分别为72人、139人、124人，分别占当期用工总量比为14.81%、21.12%、17.74%，均高于《劳务派遣暂行规定》中规定明确10%标准。

在募投项目上，募投项目的备案文件和环评文件内容也有所不同。
据产能扩建项目备案，项目占地面积5,208.56平方米，建设一栋厂房、一栋宿舍，年产值超5亿元。但东莞生态环境局出具的《关于广东美信科技股份有限公司产能扩建项目环境影响报告表的批复》显示，产能扩建项目扩建完成后，占地面积18,351.96平方米，建筑面积65,638.36平方米。
同样的情况也发生在研发中心项目上。据研发中心项目备案显示，该项目总建筑面积3,000.00平方米，主要建设办公区、研发中心、实验室等，主要研发网络通讯和能源类磁性元器件等电子科技技术。而东莞生态环境局出具的《关于广东美信科技股份有限公司研发中心建设项目环境影响报告表的批复》显示，该项目占地面积和建筑面积与产能扩建项目如出一辙，占地面积也为18,351.96平方米，建筑面积为65,638.36平方米。建设内容为主要从事网络通讯和能源类磁性元器件的研发测试。