奇瑞汽车准备重启IPO。
近日,有报道称,IDG 资本考虑收购奇瑞控股母公司近10亿美元股权,且奇瑞汽车正在筹划最快明年提交首次公开募股(IPO)申请,可能寻求高达人民币 1500 亿元的估值。
据证券日报报道,12月13日,奇瑞汽车相关负责人回应称:“奇瑞确实是在准备上市,但网传其他信息均不准确。”(图源:奇瑞官网)
知名分析师张翔对此表示:“奇瑞汽车积极筹备上市也是响应市场需求。当前新能源汽车市场竞争日渐白热化,需要大量资金投入以便推动公司发展,通过上市募资成为最佳选择。”
坎坷上市路
据财联社报道,知情人士称,IDG 资本正在考虑以近10亿美元的价格从现有股东手中收购奇瑞控股集团有限公司的股票,这可能会让这家收购公司接触到中国为数不多的非上市主要汽车制造商之一。
另据证券日报报道,接近奇瑞汽车的相关人士进一步表示:“目前来看,奇瑞汽车明年上市概率不大,公司倾向于在内地交易所上市,或效仿北汽蓝谷(6.140,-0.20,-3.15%)采用借壳上市的方式登陆资本市场。”
成立于1997年的奇瑞汽车是中国为数不多的尚未上市的主流汽车制造商之一。早在2004年,奇瑞便首次推动上市,但因与上汽集团(13.610,-0.16,-1.16%)的股权关系尚未厘清等原因暂时搁置。
2009 年 6 月,奇瑞汽车作价 29 亿元向华融资产、鼎晖投资、渤海产投、深圳中科创和融德资产等 5 家企业出售 20% 股权,一度被市场认为是在为上市做准备。过了一年多,尹同跃表示,由于存在关联交易等问题,暂不考虑上市。
2015 年,奇瑞旗下合资公司,“奇瑞徽银”冲击港股和 A 股均以失败告终。2016 年,奇瑞新能源试图通过海螺型材 “ 借壳上市 ”,未能成功,后来又转向科创板上市,依旧遇阻。
2019 年 5 月底,“奇瑞新能源汽车技术有限公司 ”更名为 “奇瑞新能源汽车股份有限公司”,其市场主体也由“其他有限责任公司”变更为“其他股份有限公司”。业内普遍推测,奇瑞新能源此举是为其独立上市做准备,但最后还是没有了下文。
在此之后,奇瑞又启动混改。2019年12月,青岛五道口以75.86亿元认购奇瑞集团30.99%的股权,以68.63亿元认购奇瑞汽车18.52%的股权。
另外,青岛五道口还从华泰资管、芜湖瑞创受让奇瑞集团总共19.56%的股权。交易完成后,青岛五道口分别持有奇瑞集团51%、奇瑞汽车35.58%的股权,成为第一大股东,并取代芜湖国资委成为奇瑞集团实际控股人。由于青岛五道口自身的资金问题,其与奇瑞的混改并未彻底完成。
2022年2月,立讯有限与青岛五道口签署协议约定,立讯有限以100.54亿元购买青岛五道口持有的奇瑞集团19.88%股权、奇瑞汽车7.87%股权和奇瑞新能源6.24%股权,成为奇瑞新的战略投资者。
财务数据正增长
据界面新闻报道,一位券商研究员指出,奇瑞汽车选择当前时刻重启上市,从公司层面来看是较好时机,其财务状况和销量走势都处于正向发展阶段。
今年前11月,奇瑞控股累计销售汽车约166.6万辆,同比增长47.8%。在业绩表现上,奇瑞控股前三季度营收为2130.2亿元,同比增长47.4%。(图源:奇瑞官网)
据证券日报报道,有业内人士认为,此次奇瑞谋求上市,意在扩充融资渠道。长期以来奇瑞资金来源主要依靠银行融资,推动旗下潜力公司上市有利于奇瑞为新能源转型补充资金弹药,也为接下来汽车行业更为激烈的市场竞争增添保障。